O Plano I (BD) acumulou 7,80% de rentabilidade no período até o fim do 3º trimestre de 2025, superando a meta atuarial de 7,39% (+0,41 p.p.). No acumulado de jan/2022 a set/2025, o plano soma 44,39%, acima da meta de 42,51%, reforçando a consistência do resultado no médio e longo prazo.

Esse desempenho vem da reorganização da carteira iniciada no fim de 2021, com foco em retorno sustentável e maior previsibilidade. A Fundiágua revisou processos e normativos, mantém atualizações semestrais do estudo de ALM e realizou seleção e substituição de fundos, reduzindo a carteira de 9 para 6 fundos. Também foram estruturados 5 fundos exclusivos (liquidez, inflação e títulos públicos), combinando gestão terceirizada e própria para aumentar eficiência na alocação.

Em 2025, a estratégia foi sustentada principalmente por títulos públicos mantidos até o vencimento e pelas operações com participantes, que renderam 11,14% no ano. Na renda fixa, houve compra de R$ 23,2 milhões em NTN-Bs marcadas até o vencimento, com taxa média de 5,67% a.a., acima da meta atuarial (4,86% a.a.), reforçando a imunização do passivo.

Ao fim do trimestre, o Plano I somava R$ 24,98 milhões em patrimônio, com carteira concentrada em renda fixa (98,63%), majoritariamente em títulos públicos até o vencimento (92,98%), além de liquidez (5,65%) e operações com participantes (1,37%). O plano não possui ativos ilíquidos com risco de perda de valor.

Clique na apresentação para ver em tela cheia mais detalhes dos resultados do Plano I (BD) no 3º tri/2025.

Resultados do Plano I (BD)

3º TRI/2025

Para acompanhar o desempenho dos investimentos do seu plano mensalmente, acesse o Boletim Interativo de Investimentos clicando aqui!