11/05/23 - 3 min para ler

Com o objetivo de reforçar a transparência na gestão dos planos administrados pela Fundiágua, os Diretores Financeiro e de Seguridade apresentam os resultados dos investimentos do Plano II (Saldado) em 2022, a situação do equilíbrio técnico em 2023 e as perspectivas das ações previstas para este ano.

Confira os destaques nos vídeos abaixo. Os resultados completos da Fundiágua podem ser acessados no Relatório Anual de Informações disponível aqui.

Rentabilidade dos Investimentos:

Em 2022, a rentabilidade do Plano II (Saldado) acompanhou a meta atuarial na maior parte do ano. No entanto, em dezembro, o aumento das taxas de juros impactou no desempenho do plano, que fechou o ano abaixo da meta atuarial.

A estratégia da área de investimentos tem sido reduzir a participação nos ativos ilíquidos e na renda variável e aumentar a alocação dos recursos em títulos públicos federais (NTB-B) que atingiu +60% da carteira de investimentos para aumentar a previsibilidade nos resultados e para imunizar o passivo.

Desde o final de 2021, a gestão de investimentos da Fundiágua foi marcada pela reestruturação da carteira de investimentos e no acompanhamento dos fundos e ativos investidos. A equipe também vem trabalhando intensamente para manter o equilíbrio técnico abaixo do limite de equacionamento.

"A gestão continuará com a estratégia focada na compra de títulos públicos federais com marcação na curva, na atuação proativa na recuperação dos ativos ilíquidos e na redução dos investimentos pouco rentáveis para aumentar a rentabilidade do plano e superar a meta atuarial de forma recorrente".

Rodrigo Araújo, Diretor Financeiro.

O processo de gestão de investimentos da Fundiágua obedece a normas internas, legislação vigente, Política de Alçadas e Política de Investimentos, demonstrando a sua robustez, segurança, seriedade e atendimento às melhores práticas de mercado.

Equilíbrio Técnico:

Os resultados negativos que o plano vem apresentando nos últimos anos deveram-se às reduções as taxas de juros, o que foi agravado pelas atualizações cadastrais que refletiram na parte atuarial reduzindo o passivo do plano. No entanto, a partir de 2020, os impactos atuariais no plano já foram mais reduzidos e o déficit acumulado foi devido à baixa rentabilidade dos investimentos.

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Qual a diferença entre marcação na curva e marcação a mercado?

São termos utilizados no mercado financeiro para indicar a forma de precificação de um instrumento financeiro pertencente a uma carteira de investimentos. Confira a diferença entre eles:

Marcação na curva

Marcação a mercado

Em resumo, o valor do título na marcação a mercado informa quanto valeria se fosse vendido ou comprado naquele instante de acordo com a oferta e a demanda e o valor do título na marcação na curva é crescente até o seu vencimento, conforme o gráfico abaixo:

Portanto, no caso do investidor que tem uma carteira de investimentos com a necessidade de recursos previamente definida, como no caso dos planos de benefício definido da Fundiágua, a decisão de ficar com o título até o seu vencimento é importante para não sofrer com as variações diárias dos valores dos títulos.

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Autor(a): Juliana Pinheiro

Analista de Comunicação Pleno

Área Responsável: GECER | Gerência de Cadastro, Comunicação e Relacionamento

Editado por: Gerência de Cadastro, Comunicação e Relacionamento